[주식기초] MDD를 낮출 수 있는 방법, 마켓타이밍이란
마켓타이밍은 조만간 오를 확률이 높은 자산을 사고 조만간 내릴 확률이 높은 자산을 파는 것이다. 여기서 중요한 것은 이것은 예측이 아니라 확률이라는 것이다. 금융시장이 완전히 랜덤도 아니고 그렇다고 공식이 있는 것도 아니다. 오를 확률이 높아지는 시점, 내릴 확률이 높아지는 시점이 존재한다. 그 시점을 알아낼 수 있는 지표는 가격, 계절성, 경제지표, 밸류에이션, 외국인, 기관 수급, 거래량 등이 있다. 주요 마켓타이밍 전략 마켓타이밍 지표에는 가격, 계절성, 경제지표, 밸류에이션 등이 있다. 가격을 지표로 삼는 전략으로 동작자산배분, 역추세, 상대모멘텀, 절대모멘텀 등이 있다. 계절성을 지표로 삼는 전략으로는 핼러윈 전략, 종가 베팅, 요일 효과 전략, 월말월초효과 전략, 연말연초 전략, 특정월 전략 ..
2023. 1. 6.
[주식기초] 성장주 지표- 매출성장률, 매출총이익성장률, 영업이익성장률, 순이익성장률
퀀트 투자 팩터 중 성장주 팩터를 공부해 보았다. 성장률은 (최근분기지표 - 전년 동기 대비 지표)/시가총액으로 구할 수 있다. 시가총액으로 나누는 이유는 같은 20% 순이익 증가라고 하더라도 시가총액 500억 인 소형주가 100억에서 120억이 된 것과 시가총액이 5조 인 기업이 100억에서 120억이 된 것을 비교해보면 소형주가 훨씬 유의미한 성장을 했다고 판단할 수 있기 때문이다. 투자팩터 3가지 다시 한번 투자 팩터를 크게 3가지로 구분해보면 밸류(가치) 팩터, 퀄리티(우량주) 팩터, 모멘텀(성장) 팩터로 나뉠 수 있다. 가치팩터, 밸류팩터는 한마디로 저평가된 주식을 고르는 것이다. 가치팩터, 밸류팩터는 기업의 가격, 시가총액 혹은 주가가 기업의 펀더멘털지표, 이익, 순자산, 현금 흐름 등에 비해..
2023. 1. 4.
