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[주식기초] 성장가치주 전략 (with 퀀터스), 퀀트 투자 망설여지는 이유 퀀트 투자 지표에 두 가지에 대해 공부했다. 성장성이 보이는데 아직 저평가된 기업을 산다면 가장 좋을 것 같다. 지난 포스팅에서는 저평가를 찾는 가치 팩터, 작년에 비해 얼마나 성과를 냈는지 보는 성장 팩터 이렇게 두 가지로 백테스팅을 해보았다. 이것에 해당하는 글을 아래쪽에 링크에 걸어두었다. 이번에는 성장팩터와 가치팩터 두 가지를 합쳐서 성장가치팩터를 백테스팅해보려고 한다. 강환국 님이 지은 퀀트투자 무작정 따라 하기에 나오는 성장가치주 전략을 보고 하였다. 퀀트 투자 순서 먼저 크게 퀀트 투자의 순서를 다시 한번 살펴보면 가치팩터에서 PSR, PGPR, POR, PER을 선택하고 성장팩터에서 매출성장률, 매출총이익성장률, 영업이익성장률, 순이익성장률을 선택한다. 이 각각의 8개 지표에 따라 1등부터.. 2023. 1. 4.
[주식기초] 성장주 지표- 매출성장률, 매출총이익성장률, 영업이익성장률, 순이익성장률 퀀트 투자 팩터 중 성장주 팩터를 공부해 보았다. 성장률은 (최근분기지표 - 전년 동기 대비 지표)/시가총액으로 구할 수 있다. 시가총액으로 나누는 이유는 같은 20% 순이익 증가라고 하더라도 시가총액 500억 인 소형주가 100억에서 120억이 된 것과 시가총액이 5조 인 기업이 100억에서 120억이 된 것을 비교해보면 소형주가 훨씬 유의미한 성장을 했다고 판단할 수 있기 때문이다. 투자팩터 3가지 다시 한번 투자 팩터를 크게 3가지로 구분해보면 밸류(가치) 팩터, 퀄리티(우량주) 팩터, 모멘텀(성장) 팩터로 나뉠 수 있다. 가치팩터, 밸류팩터는 한마디로 저평가된 주식을 고르는 것이다. 가치팩터, 밸류팩터는 기업의 가격, 시가총액 혹은 주가가 기업의 펀더멘털지표, 이익, 순자산, 현금 흐름 등에 비해.. 2023. 1. 4.
[주식기초] POR, PER이란 - 저평가 기업을 찾는 밸류팩터, 가치팩터 가치주란 기업의 가격이 실제 펀더멘털 지표보다 낮아 저평가되어있는 주식을 말한다. 이러한 가치주를 찾는데 POR, PER 지표를 활용할 수 있다. 매출액 -> 매출총이익 -> 영업이익 -> 당기순이익 순으로 시가총액과 비교하여 현재 기업이 고평가 되어있는지 저평가되어있는지를 볼 수 있다. 지난번에는 매출액을 통해 PSR지표를 구했고, 매출총이익을 통해 PGPR을 구했었다. 이번에는 영업이익과 당기순이익 차례이다. [주식 기초] PSR, PGPR란 (with PSR, PGPR, POR, PER 전략 백테스팅) 시가총액 대비 기업의 주요 재무제표 지표들을 공부할 필요가 있다. 기업의 주식 가격이 고평가다 저평가다 판단하는 기준이 시가총액이 기업을 평가하는 지표보다 높으면 현재 고평가 되어있 work4happ.. 2023. 1. 3.
[퀀트투자] MDD를 낮춰줄 퀀트 투자, 퀀터스 포트폴리오 추출 연습 퀀트투자는 계량화가 가능한 투자이다. 구체적인 룰을 기반으로 나의 심리나 나의 뇌피셜 같은 것은 한 방울도 끼어들지 않고 규칙에 의해 매매하는 투자이다. 요리에 레시피가 있는 것처럼 주식에도 정해진 규칙에 따라 매수, 매도를 하면 된다는 점이 좋다. 요리사처럼 맛있는 요리는 하지 못해도 정해진 재료와 요리법으로 따라만 하면 원하던 맛의 평균치만큼은 흉내 낼 수 있지 않을까 생각이 든다. 강환국 님이 지은 퀀트투자 무작정 따라 하기를 보면서 나의 생각을 정리해보려고 한다. 퀀트투자의 목표 첫째, MDD를 20%로 제한하기이다. MDD란 Maximum Drawdown의 약자로 최대 낙폭이다. 전고점에서 최저점을 나누고 거기서 1을 빼서 계산한다. 예를 들어 운이 나쁘다면 코스피 지수를 최고점에서 최저점에서 .. 2022. 12. 30.

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