paa1 [퀀트 기초] 동적자산배분 보수적인 PAA (Protective Asset Allocation) 전략 동적자산배분 중 PAA전략에 대해 공부해보려고 한다. 올웨더포트폴리오는 서로 연관성이 낮은 자산군에 분산하여 투자하므로 리스크를 분산시키는 효과가 있다. 하지만 올웨더 포트폴리오는 어떻게 보면 안정적이지만 그만큼 수익률이 높지 않다. 또한 MDD가 낮은 전략을 취하고 싶다. 손실이 25% 나면 본전을 만회하기 위해서는 33.3%의 수익률이 필요하기 때문이다. 그래서 위기가 오면 눈치를 채고 안전자산으로 도망할 수 있도록 설계를 하고자 한다. PAA (Protective Asset Allocation) PAA전략은 한마디로 요약하자면 주식, 채권, 금, 원자재, 부동산까지 포함된 ETF 중 6개 이상의 자산군이 하락추제를 보이면 아예 투자하지 않고 전체 포트폴리오를 안전자산인 IEF(미국 중기국채)에 투자.. 2023. 1. 10. 이전 1 다음
